Forex Swap Voorbeeld

Die basiese meganika van FX swaps en cross-geldeenheid basis swaps (Uittreksel uit bladsye 73-86 van BIS Quarterly Review, Maart 2008) 'n FX ruil ooreenkoms is 'n kontrak waarin een party leen een munt uit, en terselfdertyd verleen 'n ander om die tweede party. Elke party maak gebruik van die terugbetaling verpligting om sy teenparty as kollateraal en die bedrag van die terugbetaling is vasgestel op die FX vorentoe koers as die begin van die kontrak. Dus, kan FX swaps word beskou as FX risiko-vrye gedekte lenings / lenings. Die onderstaande grafiek illustreer die fonds by 'n euro / dollar ruil as 'n voorbeeld vloei. Aan die begin van die kontrak, 'n leen XS dollar uit, en leen X euro om, B, waar s die FX sigkoers. Wanneer die kontrak verstryk, 'n terugkeer XF dollar aan B, en B terugkeer X euro tot 'n, waar F die FX vorentoe koers as van die begin af. FX swaps in diens geneem is om buitelandse valuta in te samel, beide vir finansiële instellings en hul kliënte, insluitend uitvoerders en invoerders, sowel as institusionele beleggers wat hul posisies te verskans. Hulle word ook dikwels gebruik vir spekulatiewe handel, tipies deur die kombinasie van twee verrekening posisies met verskillende aanvanklike termyne. FX swaps is die meeste vloeistof by terme korter as een jaar, maar transaksies met meer termyne is aan die toeneem in die afgelope jaar. Vir omvattende inligting oor die onlangse ontwikkelinge in omset en uitstaande in FX swaps en crosscurrency swaps, sien BIS (2007). 'N kruis-geldeenheid basis ruil ooreenkoms is 'n kontrak waarin een party leen een geldeenheid van 'n ander party en gelyktydig leen dieselfde waarde, teen die huidige lokokoerse, van 'n tweede valuta aan daardie party. Die betrokke by basis swaps partye is geneig om finansiële instellings, hetsy wat op hul eie of as agente vir nie-finansiële korporasies. Die onderstaande grafiek illustreer die vloei van fondse wat betrokke is by 'n euro / dollar ruil. Aan die begin van die kontrak, 'n leen XS dollar uit, en leen X euro om, B. Gedurende die termyn kontrak, 'n ontvang euro 3M Libor uit, en betaal USD 3M Libor om, B elke drie maande, waar is die prys van die basis ruil, ooreengekom deur die teenpartye aan die begin van die kontrak. Wanneer die kontrak verstryk, 'n terugkeer XS dollar aan B, en B terugkeer X euro tot 'n, waar S is dieselfde FX sigkoers as van die begin van die kontrak. Hoewel die struktuur van kruis-geldeenheid basis swaps verskil van FX swaps, die voormalige basies dien dieselfde ekonomiese doel as die laasgenoemde, behalwe vir die uitruil van wisselende koerse gedurende die termyn kontrak. Kruis-geldeenheid basis swaps in diens geneem is om buitelandse valuta beleggings, sowel deur finansiële instellings en hul kliënte, insluitend multinasionale korporasies wat betrokke is in direkte buitelandse beleggings te finansier. Hulle is ook gebruik as 'n instrument vir die omskakeling van geldeenhede van laste, veral deur uitreikers van effekte in buitelandse geldeenhede gedenomineer. Mirroring die strekking van die transaksies wat hulle veronderstel is om te finansier, die meeste kruis-geldeenheid basis swaps is langtermyn, oor die algemeen wissel tussen een en 30 jaar in maturity. The Basics van Forex Swaps Opdateer: 20 April, 2016 op 9:41 In die forex mark. 'n buitelandse valuta ruil is 'n twee-deel of twee-been valuta transaksie wat in die toekoms te skuif of te ruil die waarde datum vir 'n buitelandse valuta posisie na 'n ander datum, dikwels verder uit. Lees 'n korter verduideliking van die geldeenheid ruil. Ook, kan die term forex ruil verwys na die bedrag van pitte of ruil punte wat handelaars optel of aftrek van die aanvanklike waarde datums wisselkoers, dikwels die sigkoers, die vorentoe wisselkoers te verkry wanneer pryse 'n buitelandse valuta ruiltransaksie. Hoe om 'n Forex ruiltransaksie werk in die eerste been van 'n forex ruiltransaksie, is 'n bepaalde hoeveelheid van 'n geldeenheid gekoop of verkoop teenoor 'n ander geldeenheid teen 'n op koers op 'n aanvanklike datum ooreengekom. Dit word dikwels die nabye datum want dit is gewoonlik die eerste datum met betrekking tot die huidige datum te kom. In die tweede been, is dieselfde hoeveelheid van die munt dan gelyktydig verkoop of gekoop teenoor die ander geldeenheid op 'n tweede op koers op 'n ander waarde datum ooreengekom, dikwels die verre datum genoem. Dit forex ruil transaksie effektief lei tot geen (of baie min) netto blootstelling aan die heersende sigkoers, aangesien hoewel die eerste been oopmaak risiko lokomark, die tweede been van die ruil sluit dit dadelik af. Forex Swap Punte en die Koste van dra die forex ruil punte aan 'n bepaalde waarde datum sal wiskundig bepaal van die totale koste wat betrokke is wanneer jy een geldeenheid 'n ander tydens die tydperk wat strek van die kol datum tot die waarde datum leen en leen. Dit word soms die koste van voer of bloot die oordrag en sal omskep word in valuta pitte om bygevoeg of afgetrek word van die sigkoers. Die oordrag kan bereken word uit die aantal dae vanaf spot totdat die voorwaartse datum, plus die heersende interbank deposito koerse vir die twee geldeenhede ter waarde datum vorentoe. Oor die algemeen, sal die oordrag positief vir die party wat die hoër rentekoers geldeenheid vorentoe en negatief vir die party wat die hoër rentekoers geldeenheid vorentoe koop verkoop word. Hoekom Forex Swaps is gebruik om 'n buitelandse valuta ruil dikwels gebruik word wanneer 'n handelaar of hedger moet 'n bestaande oop forex posisie vooroorrol 'n datum in die toekoms te vermy of te vertraag die lewering vereis op die kontrak. Tog kan 'n forex ruil ook in diens geneem word om die lewering datum nader bring. As 'n voorbeeld, sal forex handelaars dikwels rollovers, meer tegnies bekend as Tom / volgende swaps uit te voer, om die waarde op datum van wat was voorheen 'n plek posisie in een dag vroeër om die huidige plek waarde datum aangegaan brei. Sommige kleinhandel forex makelaars (top lys van betroubare makelaars) sal selfs hierdie rollovers outomaties uit te voer vir hul kliënte op posisies oop ná 17:00 EST. Aan die ander kant, kan 'n korporasie wil 'n forex ruil vir verskansingsdoeleindes as hulle gevind dat 'n verwagte geldeenheid kontantvloei, wat reeds beskerm met 'n vorentoe volslae kontrak, is eintlik gaan word uitgestel vir 'n addisionele maand. In hierdie geval, kan hulle eenvoudig rol hul bestaande vorentoe volslae kontrak heining uit een maand. Hulle sal dit doen deur in te stem om 'n forex ruil waarin hulle gesluit uit die bestaande naby kontrakdatum en dan het 'n nuwe een vir die presiese datum een ​​maand verder uit. Risiko Verklaring: Trading buitelandse valuta op marge dra 'n hoë vlak van risiko en mag nie geskik vir alle beleggers nie. Die moontlikheid bestaan ​​dat jy meer as jou aanvanklike deposito kan verloor. Die hoë mate van die hefboom kan werk teen jou sowel as vir you. An Inleiding tot afgeleide instrumente kontrakte swaps kan verdeel word in twee algemene families: 1. Voorwaardelike bewerings, bv opsies 2. Stuur eise wat beursverhandelde termynkontrakte, vooruitkontrakte en swaps 'n ruil sluit is 'n ooreenkoms tussen twee partye tot reekse van kontantvloei te ruil vir 'n bepaalde tydperk van die tyd. Gewoonlik, ten tyde van die kontrak is 'n inisiatief, ten minste een van hierdie reeks van kontantvloei word bepaal deur 'n ewekansige of onseker veranderlike, soos 'n rentekoers. buitelandse wisselkoers. aandele prys of kommoditeitsprysrisiko. Konseptueel, kan 'n mens 'omruil sien as óf 'n portefeulje van vooruitkontrakte, of as 'n lang posisie in een band, tesame met 'n kort posisie in 'n ander band. die vlakte vanielje rentekoers en geldeenheid swaps: Hierdie artikel sal die twee mees algemene en mees basiese tipes swaps bespreek. Die Swaps mark In teenstelling met die meeste gestandaardiseerde opsies en termynkontrakte, swaps is nie beursverhandelde instrumente. In plaas daarvan, is swaps persoonlike kontrakte wat verhandel in die oor-die-toonbank (ODT) markte tussen private partye. Maatskappye en finansiële instellings oorheers die swaps mark, met 'n paar (indien enige) individue ooit deelneem. Omdat swaps voorkom op die OTC mark, is daar altyd die risiko van 'n teenparty in gebreke op die ruil. Die eerste rentekoersruiltransaksie plaasgevind tussen IBM en die Wêreldbank in 1981 Ten spyte van die relatiewe jeug, het swaps in gewildheid ontplof. In 1987 het die Internasionale swaps en Derivatives Association berig dat die swaps mark het 'n totale veronderstelde waarde van 865600000000. Teen die middel van 2006, het hierdie syfer oorskry 250000000000000, volgens die Bank vir Internasionale Skikkings. Dis meer as 15 keer die grootte van die Amerikaanse openbare aandele mark. Plain Vanilla rentekoersruiltransaksie Die mees algemene en eenvoudigste ruil is 'n eenvoudige vanielje rentekoersruiltransaksie. In hierdie omruil, Party A onderneem om party B betaal 'n vasgestelde, vaste rentekoers op 'n veronderstelde skoolhoof op spesifieke datums vir 'n bepaalde tydperk van die tyd. Terselfdertyd Party B onderneem om betalings gebaseer op 'n drywende rentekoers Party A op daardie selfde veronderstelde skoolhoof op dieselfde gespesifiseerde datums vir dieselfde gespesifiseerde tydperk te maak. In 'n gewone vanielje ruil. die twee kontantvloei betaal in dieselfde geldeenheid. Die gespesifiseerde betaaldatums geroep vereffeningsdatums. en die tyd tussen geroep tydperke nedersetting. Omdat swaps is persoonlike kontrakte, kan rentebetalings word jaarliks, kwartaalliks, maandeliks, of op enige ander interval bepaal deur die partye. Byvoorbeeld, op 31 Desember 2006, Maatskappy A en Maatskappy B sluit 'n vyf-jaar omruil met die volgende terme: Maatskappy A betaal Maatskappy B 'n bedrag gelyk aan 6 per jaar op 'n veronderstelde skoolhoof van 20 miljoen. Maatskappy B betaal Maatskappy A 'n bedrag gelykstaande aan een jaar LIBOR 1 per jaar op 'n veronderstelde skoolhoof van 20 miljoen. LIBOR, of London Interbank Offered Rate. is die rentekoers wat deur Londen banke op deposito's gemaak deur ander banke in die Euro Dollar markte. Die mark vir rentekoersruiltransaksies dikwels (maar nie altyd) gebruik LIBOR as die basis vir die swewende koers. Vir eenvoud, kan aanvaar die twee partye te ruil betalings jaarliks ​​op 31 Desember begin in 2007 en die sluiting in 2011. Aan die einde van 2007, sal Maatskappy A Maatskappy B 20.000.000 6 1200000 betaal. Op 31 Desember 2006, 'n jaar LIBOR was 5,33 dus Maatskappy B sal betaal Maatskappy A 20.000.000 (5,33 1) 1266000. In 'n gewone vanielje rentekoersruiltransaksie, is die swewende koers gewoonlik bepaal aan die begin van die tydperk nedersetting. Normaalweg ruil kontrakte voorsiening te maak vir betalings te besorg teen mekaar om onnodige betalings te voorkom. Hier Maatskappy B betaal 66.000 en Maatskappy A betaal niks. Op geen stadium die skoolhoof verandering hande, en dit is waarom dit as 'n veronderstelde bedrag word na verwys. Figuur 1 toon die kontantvloei tussen die partye, wat (in hierdie voorbeeld) jaarliks ​​voorkom. Wie sou gebruik 'n ruil die motivering vir die gebruik van swap kontrakte val in twee basiese kategorieë: kommersiële behoeftes en vergelykende voordeel. Die normale sakebedrywighede van 'n paar maatskappye lei tot sekere tipes rentekoers of blootstelling geldeenheid wat swaps kan verlig. Byvoorbeeld, oorweeg 'n bank, wat 'n drywende rentekoers op deposito's (bv laste) betaal en verdien 'n vaste rentekoers op lenings (bv bates). Dit wanverhouding tussen bates en laste kan geweldige probleme veroorsaak. Die bank kan 'n vaste-pay ruil gebruik (betaal 'n vaste koers en kry 'n swewende koers) om sy vaste-koers bates te omskep in drywende-koers bates, wat goed sou pas met sy swaai-koers laste. Sommige maatskappye het 'n vergelykende voordeel in die verkryging van sekere vorme van finansiering. Dit mag egter vergelykende voordeel nie vir die tipe finansiering verlang. In hierdie geval, kan die maatskappy die finansiering waarvoor dit 'n vergelykende voordeel te verkry, gebruik dan 'n ruil om dit te omskep in die verlangde tipe finansiering. Byvoorbeeld, oorweeg 'n bekende Amerikaanse firma wat wil sy bedrywighede uit te brei na Europa, waar dit minder bekend is. Dit sal waarskynlik ontvang gunstiger finansiering in die VSA Teen daardie tyd die gebruik van 'n geldeenheid ruil, die firma eindig met die euro wat dit nodig het om sy uitbreiding te finansier. Verlaat 'n ruil-ooreenkoms Soms een van die ruil partye moet die omruil voor die ooreengekome vervaldatum verlaat. Dit is soortgelyk aan 'n belegger verkoop van 'n beursverhandelde termynkontrak of opsiekontrak voor verstryking. Daar is vier basiese maniere om dit te doen: 1. Koop Uit die teenparty: Net soos 'n opsie of termynkontrak. 'n ruil het 'n berekenbare markwaarde. sodat een party die kontrak te beëindig deur die betaling van die ander hierdie markwaarde. Dit is egter nie 'n outomatiese funksie, so óf dit moet in die swaps kontrak gespesifiseer in advance, of die party wat wil uit moet die counterpartys toestemming te beveilig. 2. Gee 'n verrekening Swap: Byvoorbeeld, Maatskappy A van die ruil byvoorbeeld rentekoers bo kan in 'n tweede ruil betree, hierdie keer ontvang 'n vaste koers en betaling van 'n swewende koers. 3. Verkoop die Swap aan iemand anders: Omdat swaps het skatte waarde, kan 'n party die kontrak verkoop aan 'n derde party. Soos met Strategie 1, vereis dit die toestemming van die teenparty. 4. Gebruik 'n Swaption: A swaption is 'n opsie op 'n ruil. Aankoop van 'n swaption sou toelaat dat 'n party tot die opstel, maar nie in 'n potensieel verrekening ruil by die tyd wat hulle uit te voer die oorspronklike ruil. Dit sou 'n paar van die mark risiko's wat verband hou met Strategie 2. Die Bottom Line Swaps verminder kan 'n baie verwarrende onderwerp op die eerste, maar dit finansiële instrument, indien dit behoorlik gebruik, kan baie maatskappye bied 'n manier om die ontvangs van 'n tipe van finansiering wat sou anders beskikbaar wees. Hierdie inleiding tot die konsep van gewone vanielje swaps en valuta swaps moet beskou word as die grondslag wat nodig is vir verdere studie. Jy weet nou die basiese beginsels van hierdie groeiende gebied en hoe swaps is een beskikbaar laan wat kan baie maatskappye die vergelykende voordeel gee hulle soek for. Currency Swap Basics laai die speler. Valuta swaps is 'n noodsaaklike finansiële instrument wat gebruik word deur banke, multinasionale korporasies en institusionele beleggers. Alhoewel hierdie tipe swaps funksioneer in 'n soortgelyke wyse aan rentekoersruiltransaksies en gelykheid swaps. Daar is 'n paar belangrike fundamentele eienskappe wat geldeenheid swaps unieke en dus effens meer ingewikkeld maak. (Leer hoe hierdie afgeleide werk en hoe maatskappye kan voordeel trek uit hulle. Check uit An Introduction To Swaps.) 'N geldeenheid ruil behels twee partye wat 'n veronderstelde skoolhoof met mekaar uit te ruil om blootstelling te kry om 'n gewenste valuta. Na aanleiding van die aanvanklike veronderstelde ruil, is periodieke kontantvloei verruil in die toepaslike geldeenheid. Kom terug vir 'n minuut om ten volle die funksie van 'n geldeenheid ruil illustreer. Doel van Geld swaps 'n Amerikaanse multinasionale maatskappy (maatskappy A) mag verkies om sy bedrywighede uit te brei in Brasilië. Terselfdertyd, 'n Brasiliaanse maatskappy (maatskappy B) is op soek na n plek om in die VSA mark. Finansiële probleme wat Maatskappy A tipies sal gesig stam van Brasiliaanse banke onwilligheid om lenings uit te brei na die internasionale korporasies. Daarom, ten einde 'n lening in Brasilië, dalk Maatskappy A is onderworpe aan 'n hoë rentekoers van 10. Net so sal Maatskappy B nie in staat wees om 'n lening te bereik met 'n gunstige rentekoers in die VSA mark. Die Brasiliaanse maatskappy mag slegs in staat wees om krediet te 9. Terwyl die koste van lenings in die internasionale mark is onredelik hoog, beide van hierdie maatskappye het 'n mededingende voordeel vir die uitneem van lenings uit hul plaaslike banke. Maatskappy A kan hipoteties 'n lening van 'n Amerikaanse bank by 4 en maatskappy B kan leen van sy plaaslike instellings te 5. Die rede vir hierdie verskil in uitleenkoerse is te danke aan die vennootskappe en voortgesette verhoudinge wat plaaslike maatskappye het gewoonlik met hul plaaslike uitleen owerhede. (Hierdie opkomende mark is besig om vordering in regulasie en bekendmaking. Sien Belegging in China.) Die opstel van die Geld Swap Op grond van die maatskappye mededingende voordele van lenings in hul plaaslike markte, sal Maatskappy A die fondse wat Maatskappy B moet uit 'n Amerikaanse bank leen terwyl Maatskappy B leen die geld wat Maatskappy a benodig deur 'n Brasiliaanse Bank. Beide maatskappye het effektief uitgehaal om 'n lening vir die ander maatskappy. Die lenings word dan verruil. Die veronderstelling dat die wisselkoers tussen Brasilië (BRL) en die VSA (USD) is 1.60BRL / 1.00 USD en dat beide Maatskappy se eis dieselfde gelykstaande bedrag van befondsing, ontvang die Brasiliaanse maatskappy as 100 miljoen van sy Amerikaanse eweknie in ruil vir 160 miljoen ware hierdie veronderstelde bedrae word omgeruil. Maatskappy A hou nou die fondse dit nodig in die werklike terwyl Maatskappy B is in besit van die dollar. Maar beide maatskappye het om rente op die lenings te betaal om hul onderskeie plaaslike banke in die oorspronklike geleen geldeenheid. Eintlik, hoewel Maatskappy B verruil BRL vir dollar, is dit nog steeds moet sy verpligting te voldoen aan die Brasiliaanse bank in real. Maatskappy A staar 'n soortgelyke situasie met sy binnelandse bank. As gevolg hiervan, sal beide maatskappye aangaan rentebetalings gelykstaande aan die ander party se koste van lenings. Hierdie laaste punt vorm die basis van die voordele wat 'n geldeenheid ruil bied. (Hier is wat jy nodig het om die risiko wat daarmee gepaard verander tariewe te bestuur, check Besturende rentekoersrisiko.) Voordele van die geldeenheid Swap Eerder as om te leen werklike teen 10 Maatskappy A moet die 5 rentekoers betalings wat deur Maatskappy B bevredig onder sy ooreenkoms met die Brasiliaanse banke. Maatskappy A het effektief daarin geslaag om 'n 10 lening te vervang met 'n 5 lening. Net so Maatskappy B het nie meer om fondse van die Amerikaanse instellings leen teen 9, maar besef die 4 leen koste wat aangegaan is deur sy swap teenparty. Onder hierdie scenario, Maatskappy B eintlik daarin geslaag om sy koste van skuld te verminder deur meer as die helfte. In plaas daarvan om te leen van internasionale banke, sowel maatskappye te leen plaaslik en leen aan mekaar teen die laer dosis. Die diagram hieronder toon die algemene kenmerke van die geldeenheid ruil. Figuur 1: Eienskappe van 'n geldeenheid te ruil vir eenvoud, die bogenoemde voorbeeld sluit die rol van 'n ruil handelaar. wat dien as die tussenganger vir die geldeenheid ruiltransaksie. Met die teenwoordigheid van die handelaar, die besef rentekoers kan effens as 'n vorm van kommissie aan die tussenganger toegeneem. Tipies, die versprei oor valuta swaps is redelik laag en, afhangende van die veronderstelde skoolhoofde en tipe kliënte kan wees in die omgewing van 10 basispunte. Daarom is die werklike leenkoers vir desks A en B is 5.1 en 4.1, wat nog beter is as die aangebied internasionale tariewe. Geldeenheid Swap Basics Daar is 'n paar basiese oorwegings wat plain vanilla valuta swaps van ander vorme van swaps onderskei. In teenstelling met gewone vanielje rentekoersruiltransaksies en terugkeer gebaseer swaps. geldeenheid gebaseer instrumente sluit in 'n onmiddellike en terminale uitruil van veronderstelde skoolhoof. In die voorbeeld hierbo, is die US100 miljoen en 160 miljoen reals geruil by aanvang van die kontrak. By beëindiging word die veronderstelde skoolhoofde teruggekeer na die toepaslike party. Maatskappy A wil hê dat die veronderstelde skoolhoof terug na maatskappy B terugkeer in reale, en omgekeerd. Die terminale ruil egter ontbloot beide maatskappye om buitelandse valuta risiko as die wisselkoers sal waarskynlik nie stabiel by oorspronklike 1.60BRL / 1.00USD vlak bly. (Geld beweeg is onvoorspelbaar en kan 'n nadelige uitwerking op portefeulje opbrengste hê. Vind uit hoe om jouself te beskerm. Sien verskans teen wisselkoersrisiko Met Geld ETF.) Verder is die meeste ruiltransaksies behels 'n netto betaling. In 'n totale opbrengs ruil. byvoorbeeld, kan die opbrengs op 'n indeks word verruil vir die opbrengs op 'n bepaalde voorraad. Elke vereffeningsdatum. die terugkeer van 'n party is besorg teen die terugkeer van die ander en net een betaling gemaak word. Kontrasterende, omdat die gereelde betalings wat verband hou met valuta swaps nie in dieselfde geldeenheid gedenomineer, betalings is nie besorg. Elke tydperk nedersetting. beide partye verplig om betalings aan die teenparty te maak. Bottom Line Geld swaps is oor-die-toonbank afgeleide instrumente wat twee hoofdoelwitte dien. Eerstens, soos bespreek in hierdie artikel, dit gebruik kan word om buitelandse lenings koste te verminder. Tweedens, kan hulle gebruik word as instrumente om blootstelling aan wisselkoersrisiko te verskans. Korporasies met internasionale blootstelling sal dikwels gebruik hierdie instrumente vir die voormalige doel terwyl institusionele beleggers gewoonlik sal implementeer valuta swaps as deel van 'n omvattende verskansing strategy. FX Swap Berekening Voorbeeld 'n Voorbeeld van berekening te ruil vir die geldeenheid paar AUDUSD met 'n transaksie volume van 1 baie (100 000 AUD) en huidige wisselkoers 0,9200. By die opening van 'n lang / kort posisie, 'n aankoop / verkoop van die basis-geldeenheid en 'n omgekeerde werking met die gekwoteer geldeenheid plaasvind. In die geval van die rol 'n posisie op die geldeenheid paar AUDUSD oor na die volgende dag, in IFC Markte Libor / LIBID oornag tariewe op die Amerikaanse dollar en die Australiese dollar oornag Deposito / Uitleen Tarief vir die Australiese geldeenheid gebruik. Libor / LIBID gemiddelde-geweeg rentekoerse van interbank uitleen / Deposito, daaglikse vasgestel deur die Britse Bankvereniging. Van Mei 2013 is die tariewe vir verskillende tydperke bereken op 'n daaglikse basis vir 5 groot geldeenhede. insluitend CHF, EUR, GBP, JPY en USD. Australiese dollar oornag Lending / depositokoers rentekoerse van interbank finansiering in Australië, wat gekoppel is aan die teiken oornag daggeldkoers van die Reserwebank van Australië. Vir die huidige datum (22 Julie 2013) oornag rentekoerse is soos volg: Australiese Dollar lenings: 2,70 Australiese dollar deposito: $ 2,50 uitleen: $ 0,12 deposito: 0.00 lang posisie (Lang Swap) rol van 'n lang posisie oor die volgende dag, ontvang die kliënt 2,50 jaarlikse rente van die aankoop van 100 000 Australiese dollar, wat 2500 AUD per jaar of 6,94 AUD (6.38 USD) per dag. Terselfdertyd, leen Amerikaanse dollars (teen die huidige wisselkoers 100 000 AUD is gelykstaande aan 92 000 dollar) impliseer 'n verpligting vir die kliënt om 0.12 jaarlikse rente, wat gelyk is aan 110,4 USD per jaar of 0,31 dollar per dag is betaal. Netting van wedersydse verpligtinge lei tot 'n positiewe aanwins vir die kliënt van 6,1 USD, of as herbereken te ruil-punte is gelyk aan 0,61 (wys die vierde desimale plek). Kort posisie (Kort Swap) By die opening van 'n kort posisie en rol dit oor die kliënt het om 2,70 jaarlikse rente te betaal vir lenings 100 000 Australiese dollar, wat gelykstaande aan 2700 AUD per jaar of 7.5 AUD (6.9 dollar) per dag. Terselfdertyd, die aankoop van Amerikaanse dollars (teen die huidige wisselkoers 100 000 AUD is gelykstaande aan 92 000 USD), die kliënt nie 'n beloning te kry, as die huidige dollar LIBID koers is baie naby aan nul. Netting van wedersydse verpligtinge lei tot 'n negatiewe verlies vir die kliënt van 6,9 USD, of as herbereken te ruil-punte, gelyk aan -0,69 (punt vierde desimale plek). In die praktyk baie maatskappye, selfs al is die gebruik van (mees gunstige aan die kliënt) interbank oornag rentekoerse, dikwels weg te beweeg van hul oorspronklike waardes te voeg hul eie belang, wat soms selfs interbank tariewe mag oorskry. As gevolg hiervan, Swap voorwaardes word veel erger vir die kliënt, verdraai die ware gelykheid van die geldmark. Daar is geen probleme om maatskappye te vind, wat veel minder gunstige roll koste vir alle groepe van die saak instrumente, in vergelyking met die dienste wat deur die IFC Markte voorwaardes. Terugkeer na die geldeenheid paar AUDUSD, een van hierdie maatskappye op dieselfde verhandelingsdag het 'Swaps op 0,34 punte vir lang posisies en -1,5 punte vir 'n kort posisies. In vergelyking met die bogenoemde voorbeeld, is dit duidelik dat die voorwaardes vir die kliënt word twee keer erger as die posisie bly oop vir 'n geruime tyd, die verskil tussen Swap voorwaardes word baie duidelik. Stel jou voor dat die posisie in 'n maand meer as 30 keer gerol. In hierdie geval sou die kliënt van die IFC Markte n totale wins van 183 dollar vir 'n lang posisie (100 000 AUD) en 'n totale aftrekking van 207 dollar vir 'n kort posisie (onderhewig aan rentekoerse en die wisselkoers onveranderd) ontvang. As dieselfde posisie as 30 keer onder die bogenoemde minder gunstige toestande word gerol, sal die totale bedrag van wins uit 'n lang posisie wees net 102 dollar, terwyl die totale aftrekking van 'n kort posisie sou gelyk aan 450 USD (onderhewig aan rentekoerse en wisselkoers onveranderd). Vind die voordele van Forex CFD handel met IFC Markte IFCMARKETS. CORP. 2006-2016 IFC Markte is 'n toonaangewende makelaar in die internasionale finansiële markte wat aanlyn forex dienste, sowel as toekomstige, indeks, voorraad en kommoditeit CFD's bied. Die maatskappy het geleidelik werk sedert 2006 bedien sy kliënte in 16 tale van 60 lande regoor die wêreld, ten volle ooreenstemming met internasionale standaarde van makelaarsdienste. Risiko Waarskuwing Kennisgewing: Handel in Forex en CFD's op OTC mark sluit aansienlike risiko en verliese kan jou belegging oorskry. IFC Markte verskaf nie dienste vir die Verenigde State en Japan inwoners.